4436 ミンカブ ・ジ・インフォノイドの業績予想と目標株価

4436 ミンカブ ・ジ・インフォノイドの業績予想と目標株価

PERAGARU管理人

<メディア事業について>
✅ メディア運営を主軸とする企業の株価は2018年をピークに下落傾向
✅ 証券口座取扱業社や広告主から広告収入を得るビジネスモデル
✅ 主なKPIは月間平均UU数と同訪問ユーザー数
✅ 個人投資家を対象とする株式情報サイト「みんなの株式」が主軸
✅ FY2021Q1月間平均UU数は945万人(前年同期比244万人増)
✅ 積極的M&Aで株式以外の資産情報サイトも運営
✅ 同社はFY2021メディア事業の業績予想を現状維持水準で公表している

<ソリューション事業について>
✅ メディア事業で培ったノウハウを主に金融機関向けに提供
✅ 財務省が公表している金融機関数は967社(2020年11月現在)
✅ シェア拡大に伴う値上げを考慮し、本レポートではFY2025セグメント利益率40%と仮定
✅ 主なKPIは取引社数であり、FY2020実績は350社
✅ 取引社数の増加が毎年10社ずつ逓減すると仮定
✅ 収入の約80%がストック収入
✅ 1社あたり売上高を4.14百万円と仮定

https://drive.google.com/file/d/1YiwhIxXWLySWl-07GxRbl5nCuk_vzItH/view?usp=sharing