7082 ジモティーの業績予想と目標株価

7082 ジモティーの業績予想と目標株価

PERAGARU管理人

<ポイント>
✅ クラシファイドサイト運営事業の単一セグメントである。
✅ 売上構成は、マーケティング支援売上(18%)と自動配信売上(82%)に分類できる。
✅ マーケティング支援売上=機能課金+成果報酬
✅ 機能課金=課金者数×課金単価
✅ 成果報酬=eCPM×PV
✅ 自動配信売上=PV×eCPM

スクリーンショット 2020-12-21 15.19.28

✅ フリマアプリで時価総額トップのメルカリと違い、ジモティーの利用自体は無料。
✅ 基本的に広告収入を得るビジネスモデルだが、機能課金等を強化している。
✅ 手数料を得られるモデルとして「ジモティーあんしん決済」を開始。利用数は増加傾向。
✅ 本レポートでは営業利益率が逓増すると仮定して株式価値を算定している。

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https://note.com/notes/n650a1921205f/edit